Celková zpráva:

Akcie ustoupily, protože výnosy státních dluhopisů vzrostly a americký dolar dosáhl nejvyšší úrovně od března. Důvodem byly spekulace investorů, že úrokové sazby zůstanou zvýšené, i když Fed zastaví cyklus zpřísňování měnové politiky. Index S&P 500 se pohyboval kolem úrovně 4 500, zatímco výnos desetiletých amerických státních dluhopisů vzrostl na 4,25 %. Dolar posílil vůči ostatním měnám vyspělých trhů a opční investoři nastavili pozice pro další posilování dolaru. Ropa Brent vzrostla na 90 USD za barel v důsledku prodloužení omezení dodávek ze strany klíčových producentů OPEC+. Z geopolitických zpráv Rusko varovalo, že jakýkoli pokus USA o umístění jaderných zbraní ve Velké Británii bude považován za eskalaci. Představitelé Federálního rezervního systému vydali smíšené signály ohledně zvyšování úrokových sazeb. Guvernér Fedu Christopher Waller naznačil opatrný přístup s ohledem na mírnou inflaci, zatímco prezidentka pobočky Clevelandského Fedu Loretta Mesterová naznačila možnost dalšího zvýšení sazeb. Banka Goldman Sachs snížila pravděpodobnost recese v USA na 15 % s odkazem na ochlazení inflace a odolný trh práce. Michael Wilson z Morgan Stanley vyjádřil pesimismus ohledně hospodářského růstu, zejména ve spotřebitelském sektoru. Stratégové Goldman Sachs tvrdili, že sektor umělé inteligence se nenachází v bublině, protože přední společnosti zabývající se umělou inteligencí mají solidní základy a přiměřené ocenění. Z podnikových zpráv se Blackstone a Airbnb chystají vstoupit do indexu S&P 500, Oracle obdržel zvýšení ratingu od Barclays, Illumina jmenovala nového generálního ředitele, Arm Holdings SoftBank plánuje menší IPO s Country Garden, čímž se vyhne nesplácení dolarových dluhopisů.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Čínský všeobecný index PMI ve službách Caixin v srpnu 2023 klesl na 51,8 bodu z červencových 51,9 bodu a zaostal za tržními odhady 53,6 bodu. Jednalo se o nejpomalejší nárůst aktivity ve službách od začátku roku v podmínkách rostoucího tlaku na pokles ekonomiky. Růst nových zakázek zpomalil, zatímco exportní tržby poprvé od loňského prosince poklesly. Zaměstnanost se mezitím zvýšila již sedmý měsíc v řadě. Tempo tvorby pracovních míst se oproti červenci příliš nezměnilo a bylo mírné v důsledku zpráv o vyšší poptávce podniků a plánů na rozšíření kapacit, zatímco objem nevyřízených zakázek se zvýšil v důsledku vyššího počtu nových zakázek a následného tlaku na kapacity.

EU: Index PMI ve službách HCOB eurozóny byl v srpnu 2023 revidován na 47,9 bodu z předběžných 48,3 bodu, což naznačuje první letošní pokles aktivity ve službách a nejvýraznější od února 2021. Pokles zaznamenaly všechny čtyři největší ekonomiky eurozóny v čele s Francií a Německem. Objem nových obchodů klesal druhý měsíc po sobě a nejrychlejším tempem od února 2021 a objem nových exportních obchodů klesal třetí měsíc po sobě a rychlejším tempem. Také úroveň nedokončených obchodů klesla nejvíce za dva a půl roku. Mezitím ceny vstupů rostly nejrychlejším tempem za poslední tři měsíce, zatímco inflace v účtovaných cenách se zmírnila na 23měsíční minimum, ale zůstala velmi vysoká, zejména v Německu.

USA: Nové objednávky průmyslového zboží v USA v červenci 2023 klesly oproti předchozímu měsíci o 2,1 % na 579,4 mil. Kč, což bylo po čtyřech po sobě jdoucích měsících růstu nižší než očekávání trhu ve výši 2,5 %. Ve srovnání s vzestupně revidovaným červnovým nárůstem o 2,3 %. Nové objednávky průmyslového zboží dlouhodobé spotřeby se v červenci po čtyřech po sobě jdoucích měsíčních nárůstech snížily o 15,7 mld. dolarů, tj. o 5,2 %, na 285,5 mld. dolarů, což představuje nezměněný pokles oproti dříve zveřejněnému údaji. Nové objednávky průmyslového zboží dlouhodobé spotřeby se zvýšily o 3,1 mld. dolarů, tj. o 1,1 %, na 293,9 mld. dolarů.