Celková zpráva

Americké akcie zůstaly smíšené poté, co údaje o zaměstnanosti zůstaly dostatečně vysoké na to, aby utlumily spekulace, že Federální rezervní systém ponechá tento měsíc úrokové sazby beze změny. Údaje ukázaly, že trh práce je stále odolný, ale méně silný, než naznačovala čtvrteční zpráva o mzdách v soukromém sektoru. Jakýkoli pokrok rizikových aktiv byl rychlejší než očekávaný růst mezd, což naznačuje, že inflace zůstává zvýšená. Z podnikových zpráv prudce klesla společnost Levi Strauss poté, co snížila svůj výhled na letošní rok. Společnost Barratt Developments patřila mezi britské vlastníky domů, kteří se obchodovali níže poté, co agentura Halifax uvedla, že ceny domů klesají nejrychlejším ročním tempem od roku 2011. Analytici se shodli na tom, že růst zaměstnanosti zpomalil, ale zůstává příliš silný na to, aby ospravedlnil prodlouženou pauzu Fedu. Obchodníci zvýšili sázky na další zvyšování sazeb poté, co čtvrteční údaje výzkumného institutu ADP ukázaly, že americké firmy vytvořily v červnu nejvíce pracovních míst za více než rok. Akcie po silném prvním pololetí v červenci ztrácely, protože jestřábí postoj centrálních bank od USA po Velkou Británii tlumil naděje na měkké přistání globální ekonomiky. Technologické akcie byly díky rozruchu kolem umělé inteligence jedním z nejžhavějších obchodů, ale stratégové Bank of America uvedli, že investoři, kteří se vrhli do tohoto sektoru, riskovali, že je výprodej vyvolaný úrokovými sazbami zaskočí.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

ASIE: Výdaje domácností v Japonsku v květnu 2023 reálně klesly o 4,0 % r/r oproti tržnímu konsensu, který předpokládal pokles o 2,4 %, a následovaly 4,4% pokles v předchozím měsíci. Jednalo se o čtvrtý pokles osobních výdajů v letošním roce v prostředí intenzivních nákladových tlaků.

EU: Míra nezaměstnanosti ve Švýcarsku dosáhla v červnu 2023 po sezónním očištění 1,9 %, tedy stejně jako v předchozím měsíci a mírně nad tržní prognózou 1,8 %. Počet nezaměstnaných osob se snížil o 2 977, tj. o 3,4 %, na 85 099 osob. Průmyslová výroba v Německu v květnu 2023 nečekaně meziměsíčně klesla o 0,2 %, čímž se odchýlila od tržního konsenzu, který předpokládal nezměněný údaj, a následovala dubnový nárůst o 0,3 %.

USA: Míra nezaměstnanosti v USA v červnu 2023 mírně klesla na 3,6 %, což je méně než květnové sedmiměsíční maximum 3,7 % a v souladu s očekáváním trhu. Od března 2022 se míra nezaměstnanosti pohybovala v rozmezí 3,4 % až 3,7 %, což naznačuje trvale napjatý trh práce a umožňuje Federálnímu rezervnímu systému flexibilně pokračovat ve zvyšování úrokových sazeb jako prostředku boje proti inflaci. V červnu 2023 americká ekonomika vytvořila 209 tis. nových pracovních míst, což bylo 306 tis. po květnové revizi směrem dolů a pod tržními prognózami 225 tis. To je nejnižší hodnota od prosince 2020, ale stále více než dvojnásobek 70-100 tis. pracovních míst měsíčně potřebných k udržení tempa růstu populace v produktivním věku.