Celková zpráva:

Americké akciové futures klesly spolu s evropskými akciemi a komodity od ropy po železnou rudu se propadly, protože ekonomické potíže Číny ovlivnily náladu investorů. Dluhopisy získaly. Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 ukazovaly na ztráty amerických akcií poté, co v úterý vyprchala rally poháněná nadšením z umělé inteligence. Společnost Nvidia Corp. klesla poté, co v posledních třech seancích vzrostla o 31 %. Společnost Exxon Mobil Corp. vedla k poklesu producentů ropy, protože ropa se propadla. Výnosy státních dluhopisů klesly a dolarový index poprvé za čtyři dny posílil. Údaje o čínském výrobním sektoru vyvolaly obavy o výhled globálního hospodářského růstu v době, kdy centrální banky stále zpřísňují svou politiku. Středeční údaje o cenách z Evropy přiměly obchodníky omezit sázky na zvýšení sazeb Evropskou centrální bankou, ačkoli obavy o výhled regionu přetrvávají, protože poptávka ze strany jeho největšího obchodního partnera oslabuje. Jestřábí komentáře představitelů Federálního rezervního systému doplnily směs faktorů, které musí obchodníci brát v úvahu. Index Stoxx Europe 600 směřoval k nejnižší úrovni od března. V čele poklesu stály akcie energetických společností, zatímco výrobci luxusního zboží LVMH a Richemont, kteří jsou vystaveni působení Číny, patřili mezi největší opozdilce. Dařilo se akciím softwarových a telekomunikačních společností v čele s Capgemini SE poté, co pařížská společnost oznámila, že rozšířila své partnerství s Google Cloud v oblasti analýzy dat a umělé inteligence. Euro se vůči dolaru propadlo na dvouměsíční minimum poté, co francouzská inflace klesla více, než se očekávalo, na nejnižší úroveň za poslední rok. Německé údaje také signalizovaly, že inflace v největší ekonomice regionu možná klesá rychleji, než se očekávalo, což přimělo obchodníky snížit sázky na budoucí zvyšování úrokových sazeb Evropskou centrální bankou. Evropské dluhopisy vzrostly, přičemž výnosy desetiletých německých dluhopisů klesly o přibližně 9 bazických bodů. Zpomalení inflace by podpořilo oživení spotřebitelské poptávky, což by pomohlo globální ekonomice odvrátit nejhorší scénář.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

ASIE: Oficiální výrobní index PMI NBS v květnu 2023 nečekaně klesl na pětiměsíční minimum 48,8 bodu z dubnových 49,2 bodu a zaostal za tržními odhady 49,4 bodu. Nejnovější tisk rovněž poukázal na druhý po sobě jdoucí měsíc poklesu aktivity v továrnách v důsledku slabé domácí i globální poptávky. Japonský index spotřebitelské důvěry v květnu 2023 vzrostl na 36 bodů z 35,4 bodu v předchozím měsíci, avšak mírně zaostal za tržními odhady ve výši 36,1 bodu. Jednalo se o nejvyšší hodnotu od ledna 2022, neboť ekonomika se nadále zotavovala z následků pandemie. Nálada domácností se zlepšila téměř ve všech složkách. Mezitím sentiment domácností oslabil v souvislosti s růstem příjmů.

EU: Růst spotřebitelských cen ve Francii v květnu 2023 klesl z 5,9 % r/r na 5,1 %, což bylo pod očekáváním trhu. Dosáhla tak nejnižší úrovně od dubna 2022, což naznačuje možné zpomalení inflačních tlaků v rámci druhé největší evropské ekonomiky. Podle předběžného odhadu se inflace spotřebitelských cen v Německu v květnu 2023 meziročně snížila na 6,1 % ze 7,2 % v předchozím měsíci a pod očekáváním trhu ve výši 6,5 %. Jedná se o nejnižší míru od března 2022, částečně v důsledku pomalejšího růstu cen energií i potravin.

USA: Počet volných pracovních míst ve Spojených státech se v dubnu 2023 nečekaně zvýšil o 358 tis. a dosáhl 10,1 mil. a překonal tak očekávání trhu ve výši 9,375 mil. Tento nejnovější údaj představoval odraz od téměř dvouletého minima 9,745 mil. v předchozím měsíci a naznačil pokračující napětí na trhu práce, které by mohlo potenciálně připravit půdu pro další zvýšení úrokových sazeb Federálním rezervním systémem.