Celková zpráva

K výprodeji se přidaly státní pokladniční poukázky, které zvýšily desetileté výnosy na devítiměsíční maximum, a akcie se propadly, protože investoři se stále více obávají rostoucích nákladů na půjčky. Bill Ackman, zakladatel a výkonný ředitel Pershing Square Capital Management, přispěl k medvědí náladě oznámením, že posiluje 30leté státní dluhopisy jako zajištění proti dopadu vyšších dlouhodobých sazeb na akcie. Rychlý růst výnosů státních dluhopisů v posledních čtyřech dnech "vrhl stín" na riziková aktiva a investoři se budou soustředit na trh dluhopisů, dokud USA příští týden nezveřejní čtvrtletní finanční zprávu, domnívají se analytici. Čtvrteční údaje o počtu žádostí o podporu v nezaměstnanosti ukázaly odolnost poptávky po pracovnících a sílu americké ekonomiky, zatímco údaje z amerického sektoru služeb ukázaly, že aktivita v červenci rostla mírnějším tempem. Společnosti Apple a Amazon.com mají podat zprávu později během dne. Výprodej dluhopisů přišel v souvislosti se silnými ekonomickými údaji z USA a zprávou, že ministerstvo financí příští týden vydá cenné papíry v hodnotě 103 miliard eur, což je o něco více, než se očekávalo. Rozhodnutí agentury Fitch Ratings odebrat Spojeným státům úvěrový rating AAA rovněž upozornilo na prudký fiskální růst země. Společnost Berkshire minulé pondělí nakoupila americké státní dluhopisy v hodnotě 10 miliard dolarů. Toto pondělí nakoupila další státní pokladniční poukázky v hodnotě 10 miliard dolarů. A jedinou otázkou pro příští pondělí je, zda nakoupí tříměsíční nebo šestiměsíční pokladniční poukázky za 10 miliard dolarů. Libra vůči dolaru oslabila poté, co Bank of England podle očekávání zvýšila svou klíčovou úrokovou sazbu o 25 bazických bodů. Obchodníci snížili sázky na to, kde sazby ve Velké Británii skončí, a vidí vrchol pod 5,75 %.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

ASIE: Přebytek obchodní bilance Austrálie se v červnu 2023 zvýšil na tříměsíční maximum 11,32 miliardy australských dolarů z květnových 10,49 miliardy australských dolarů. Index PMI všeobecných služeb Caixin Čína v červenci 2023 nečekaně vzrostl na 54,1 bodu z červnového pětiměsíčního minima 53,9 bodu a překonal odhady 52,5 bodu. PMI služeb au Jibun Bank Japan dosáhl v červenci 2023 hodnoty 53,8 bodu oproti bleskovému odhadu 53,9 bodu a konečnému odhadu 54,0 bodu v červnu.

EU: Index PMI služeb HCOB eurozóny byl v červenci 2023 revidován na 50,9 bodu z předběžných 51,1 bodu a 52 bodů v červnu, což naznačuje téměř nulovou úroveň aktivity v sektoru služeb, nejslabší výsledek za posledních šest měsíců. Složený index PMI S&P Global/CIPS UK byl v červenci 2023 revidován mírně nahoru na 50,8 bodu z předběžného odhadu 50,7 bodu, i když byl nižší než 52,8 bodu v předchozím měsíci.

USA: Počet Američanů žádajících o podporu v nezaměstnanosti se v týdnu končícím 29. července oproti předchozímu týdnu zvýšil o 6 000 na 227 000, což bylo v souladu s očekáváním trhu a udrželo se poblíž pětiměsíčního minima z předchozího období. Index PMI S&P Global US Services byl v červenci 2023 revidován mírně dolů na 52,3 bodu z předběžných 52,4 bodu, což naznačuje nejpomalejší růst v sektoru služeb za posledních pět měsíců v důsledku změkčení podmínek poptávky.