Celková zpráva:

Známky zpomalující se dynamiky druhé největší ekonomiky světa oslabují globální náladu a tlumí optimismus, který provázel obnovení pandemických omezení v Číně na začátku letošního roku. Vývoz země do většiny destinací v květnu klesl. Navzdory určitým nadějím na možné stimuly se důvěra v obnovení čínského obchodu snížila, přičemž mezi nejhůře postižená odvětví patří například luxusní zboží. Společnost Hermes International byla jedním z největších tahounů indexu Stoxx 600 a spolu s LVMH měla ve středu klesat již třetí den po sobě. Hlavní tržní analytik společnosti Oanda Craig Erlam uvedl, že slabší globální obchod není žádnou novinkou, ale je překvapivé, jak rychle vyprchal impuls pro opětovné otevření Číny. Na vedení země bude vyvíjen tlak, aby oznámilo nová stimulační opatření ve snaze znovu rozhýbat ekonomiku. Evropský index Stoxx 600 klesl, zatímco index FTSE 100 oslabil poté, co britský věřitel Halifax uvedl, že ceny domů v zemi zaznamenaly první meziroční pokles od roku 2012. Akcie Danske Bank posílily až o 5,9 % poté, co banka zvýšila svůj cíl ziskovosti a přislíbila dividendy. Společnost Inditex SA vzrostla až o 6,3 %, což je největší skok za poslední rok, a povzbudila tak maloobchodní sektor poté, co zisk společnosti Zara překonal očekávání. Na devizových trzích se turecká lira propadla o zhruba 7 % na rekordní minimum vůči dolaru v souvislosti s rostoucími náznaky, že Turecko může omezit intervence na podporu měny. Jmenování bývalého stratéga Merrill Lynch Mehmeta Simseka prezidentem Recepem Tayyipem Erdoganem novým ministrem financí vyvolalo očekávání návratu k ortodoxnější měnové politice a zvýšilo vyhlídky na omezení intervencí na trzích.

Makroanalýza a ekonomické zprávy:

ASIE: Přebytek obchodní bilance Číny se v květnu 2023 snížil na 65,81 mld. dolarů ze 78,40 mld. dolarů ve stejném období loňského roku a byl nižší než tržní odhad 92 mld. dolarů. Vývoz se meziročně snížil o 7,5 % na tříměsíční minimum 283,5 mld. EUR, což byl nejprudší pokles od ledna. Dovoz se snížil o 4,5 % v důsledku oslabení domácí poptávky. Mezitím se politicky citlivý přebytek obchodní bilance se Spojenými státy v květnu snížil na 28,1 miliardy USD z dubnových 29,7 miliardy USD.

EU: Index cen domů ve Spojeném království v květnu 2023 meziročně klesl o 1 %, což je první pokles od prosince 2012 a v souladu s očekáváním trhu. Ceny domů se oproti předchozímu měsíci nezměnily. Krátké oživení, které bylo na trhu s bydlením pozorováno v prvním čtvrtletí letošního roku, se vytratilo, přičemž dopad vyšších úrokových sazeb se postupně promítá do rozpočtů domácností. Ceny nových domů nadále rostou (+2,8 %), i když nejslabším tempem za téměř tři roky. Typická britská nemovitost nyní stojí 286 532 GBP oproti 286 662 GBP v dubnu.

USA: Průměrná smluvní úroková sazba 30letých hypoték s pevnou úrokovou sazbou a odpovídajícím zůstatkem úvěru (726 200 USD nebo méně) ve Spojených státech v týdnu končícím 2. června 2023 klesla o 10 bazických bodů na 6,81 %, což je první pokles za poslední čtyři týdny z hodnoty 6,91 %, která byla nejvyšší od začátku listopadu. Hlavními katalyzátory hypotečních sazeb v nadcházejících dnech by měly být zprávy o inflaci a rozhodnutí Fedu o měnové politice.