Celková zpráva:

Akcie otevřely v zelených číslech, ale výraznějšího růstu nedosáhly. Index S&P 500 se pohyboval v blízkosti 4 500 bodů a zaznamenal největší oživení od června, když obchodníci analyzovali další várku makroekonomických údajů, které naznačily výhled politiky Federálního rezervního systému. Dvouleté výnosy klesly o pět bazických bodů na 4,8 %. Dolar ustoupil vůči všem svým protějškům na rozvinutých trzích. Hrubý domácí produkt Spojených států rostl ve druhém čtvrtletí revidovaným tempem 2,1 % ročně, což bylo pod předchozím odhadem ministerstva obchodu. Revize HDP směrem dolů odrážela nižší zásoby a nerezidenční fixní investice. Podle údajů, které ve středu zveřejnil výzkumný ústav ADP, soukromé společnosti přijaly 177 000 nových pracovníků. Mediánový odhad v průzkumu agentury Bloomberg mezi ekonomy počítal s nárůstem o 195 000. Euro vzrostlo, protože inflace v Německu zpomalila méně, než se očekávalo, a ve Španělsku zrychlila, což představitelům Evropské centrální banky nabídlo částečný obraz cenových tlaků v regionu, když se rozhodují, zda znovu zvýší úrokové sazby. Společnosti Visa a Mastercard se dohodly na plánu zvýšení poplatků, které řada maloobchodníků platí za přijímání kreditních a debetních karet zákazníků. Společnost Salesforce oznámí své výsledky po uzavření trhu a investoři budou hledat náznaky, zda nové produkty umělé inteligence mohou pomoci zvýšit růst tržeb.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Index spotřebitelské důvěry v Japonsku v srpnu nečekaně klesl na 36,2 bodu z červencového 19měsíčního maxima 37,1 bodu a pod tržní odhady 37,5 bodu. Index spotřebitelských cen (CPI) v Austrálii v červenci vzrostl o 4,9 %, což znamenalo zpomalení růstu z červnových 5,4 % a bylo pod tržním konsensem 5,2% růstu. Jednalo se o nejnižší míru inflace od února 2022, zejména kvůli zpomalení růstu cen nemovitostí a potravin, i když zůstala výrazně nad cílovým rozmezím Reserve Bank of Australia ve výši 2-3 %.

EU: Míra inflace v Německu v srpnu meziročně zmírnila na 6,1 %, což je mírný pokles z 6,2 % v předchozím měsíci a mírně nad očekáváním trhu ve výši 6,0 %, ukázal předběžný odhad. Meziměsíčně se ceny zvýšily o 0,3 %. Ukazatel ekonomického sentimentu eurozóny v srpnu klesl čtvrtý měsíc v řadě na 93,3; zaostal za očekáváním trhu ve výši 93,7. Jedná se o nejnižší hodnotu od listopadu 2020. Registrace osobních automobilů v Evropské unii v červenci 2023 meziročně vzrostly o 15,2 % na 851,2 tis. kusů, což znamenalo dvanáctý měsíc růstu v řadě.

USA: Ekonomika USA rostla ve druhém čtvrtletí meziročním tempem 2,1 %, zatímco v prvním čtvrtletí se podle předběžných údajů zvýšila o 2,0 % a v druhém o 2,4 %. Soukromé podniky v USA v srpnu 2023 přijaly 177 tis. nových pracovníků, což je nejméně za posledních pět měsíců, oproti tržnímu očekávání 195 tis. pracovníků. V červenci se počet pracovníků zvýšil o 371 tis. Podle předběžného odhadu se schodek obchodní bilance USA v červenci zvýšil na 91,2 mld. dolarů z revidovaných 88,8 mld. dolarů v předchozím měsíci.

Timotej Lencz, analytik společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., Inc.