Celková Zpráva

Futures na indexy S&P 500 a Nasdaq 100 se snažily navázat na pondělní mírné zisky poté, co několik představitelů Federálního rezervního systému zopakovalo potřebu dalšího zpřísnění v letošním roce, což vyvolalo obavy, že největší světová ekonomika může sklouznout do recese. Výnosy státních dluhopisů klesly a dolar klesal třetí den po sobě. Centrální bankéři v Evropě a USA stále častěji naznačují, že v boji proti inflaci dosáhli bodu obratu, ale zároveň varují, že k zajištění cenové stability je třeba vyšších sazeb na delší období. To je smíšené znamení pro investory, kteří po silných ziscích v prvních šesti měsících roku museli přečkat neuspokojivý začátek druhé poloviny roku. Nadcházející výsledková sezóna za druhé čtvrtletí jim poskytne další podněty k zamyšlení. Index Stoxx Europe 600 byl na cestě ke třetímu dni růstu poté, co člen Rady guvernérů Francois Villeroy de Galhau prohlásil, že Evropská centrální banka téměř ukončila zvyšování úrokových sazeb, ale dodal, že úrokové sazby zůstanou ještě nějakou dobu na "vysoké úrovni". Objemy obchodů byly o třetinu nižší než dvacetidenní průměr. Britský benchmark klesl, protože nejnovější údaje o mzdách zvýšily tlak na Bank of England, aby pokračovala ve zvyšování sazeb. Výrobci luxusního zboží a těžaři patřili v Evropě k největším ziskovcům poté, co Čína oznámila opatření na podporu svého sužovaného sektoru nemovitostí a naznačila, že možná přijdou další stimuly. Společnosti LVMH a Hermes International si připsaly více než 2 %, zatímco L'Oreal SA a Richemont rovněž rostly. Daimler Truck Holding AG vyskočil po oznámení zpětného odkupu akcií a Kingspan Group Plc vzrostl až o 14 % poté, co společnost vyrábějící stavební materiály vydala pozitivní zprávu o hospodaření. Index asijských akcií vzrostl o více než 1 %, přičemž největší zisky zaznamenaly Hongkong, Jižní Korea a Tchaj-wan. Akcie asijských čipů vzrostly poté, co společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. vykázala lepší než očekávané zisky.

Makroanalýza a zprávy z ekonomiky:

ASIE: Čínské banky poskytly v červnu 2023 nové úvěry v jüanech v objemu 3,05 bilionu CNY, což je prudký nárůst oproti 1,36 bilionu CNY v předchozím měsíci a výrazně nad očekáváním trhu ve výši 2,34 bilionu CNY. Jednalo se také o největší objem nových bankovních úvěrů za měsíc červen přinejmenším od roku 2004, neboť poptávka po úvěrech se zvýšila poté, co Čínská lidová banka (PBOC) 20. června poprvé od srpna snížila své klíčové úrokové sazby. Jednoletá klíčová zápůjční sazba (LPR), což je střednědobá zápůjční sazba používaná pro úvěry podnikům a domácnostem, byla snížena o 10 bazických bodů na 3,55 %, zatímco pětiletá sazba, která je referenční sazbou pro hypoteční úvěry, byla snížena o stejnou hodnotu na 4,2 %.

EU: Meziroční míra inflace v Německu byla v červnu 2023 potvrzena na úrovni 6,4 %, což představuje nárůst oproti květnovému 14měsíčnímu minimu 6,1 % a výrazné překročení cíle Evropské centrální banky, který se pohybuje kolem 2 %. Jádrová míra inflace, která nezahrnuje volatilní položky, jako jsou potraviny a energie, dosáhla v červnu 5,8 %, což je nárůst z květnových 5,4 %. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny v červnu zvýšily o 0,3 %. Index spotřebitelských cen harmonizovaný s ostatními evropskými zeměmi vzrostl meziročně o 6,8 % a meziměsíčně o 0,4 %.

USA: Index optimismu malých podniků NFIB (National Federation of Independent Business) vzrostl na 91 bodů z předchozích 89,4 bodu, přičemž trh očekával hodnotu 89,9 bodu. Index NFIB se skládá z deseti sezónně očištěných složek. Ukazuje stav malých podniků v USA, které představují přibližně 50 % soukromé pracovní síly v zemi.